Spotify 接受中國騰訊協助,解決10美元債務問題
據外媒報導,知情人士透露,Spotify 希望在今年春天公開發行股票。而作為這項計劃的一部分,這家音樂串流媒體服務公司已經在中國騰訊的幫助下清理了一項債務問題。簡單來說:TPG 和 Dragoneer 公司曾經為 Spotify 提供10億美元債務融資,並在去年末將部分債務轉換成股權,之後又賣給了中國騰訊。
這筆複雜的交易讓 TPG 和 Dragoneer 獲得了豐厚的投資回報,也讓 Spotify 得以在IPO之前解決一場可能引發訴訟的商業糾紛。
2016年,TPG、Dragoneer 和高盛通過可轉債融資的方式向 Spotify 借款10億美元。這雖然幫助 Spotify 在IPO之前贏得時間,但上市花費的時間越長,為債權人提供的條件就越優厚。本月3日有報導稱,該公司已經在去年末秘密提交IPO文件。
但自從2016年簽署這筆交易以來,在 CFO Barry McCarthy 的領導下,Spotify 便開始尋求直接上市,也就是說他們要在不獲得任何新融資的情況下成為上市公司。這種不同尋常的IPO方式可以讓 Spotify 節省了不少投資銀行費用。而根據貸款協議的條款,這從技術上講並不能算作IPO,也就是說,無法確保債權人的債務可以轉換成股權。
作為兩家公司去年12月宣布的股權互換和出售協議的一部分,從 Spotify 現有股東手中購買了該公司股權。但當時並沒有透露其中部分股票來自 TPG 和 Dragoneer。知情人士表示,這兩家公司以100億美元左右的估值將部分可轉債轉換成股權,然後以200億美元的估值出售給騰訊。TPG 和 Dragoneer 仍然持有部分 Spotify 債務,Spotify 、騰訊、 TPG 和 Dragoneer 均拒絕對此置評。
圖 / Spotify ; 來源 / Pingwest